KONTR Hissesi İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklandı, Yatırımcılar Beklemede
Kontrolmatik (KONTR) hissesi, 2023 ve 2024’teki zirvelerinden sonra %75'e yakın değer kaybı yaşadı. Teknik analiz ve bilanço verileri ışığında güncel hedef fiyat ve yatırımcı beklentileri detaylı olarak incelendi.
Editor1
Kontrolmatik Hisselerinde Sert Düşüşün Ardından Yön Arayışı
YEREL GÜNDEM / ANKARA
KONTR hisselerinde teknik göstergeler zayıf, hedef fiyatlarda revizyon
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR), yatırımcılarının dikkatle izlediği hisselerden biri olmayı sürdürüyor. Şirket hisseleri, 2023 Eylül ayında 108,54 TL ile ve 2024 Şubat ayında 97,25 TL ile iki önemli zirve yaptıktan sonra, 2025 Mart ayı içerisinde 24,94 TL seviyesine kadar gerileyerek sert bir düşüş sürecine girdi. Son işlem gününde 27,30 TL seviyesinden kapanan KONTR hissesi, şu anda teknik anlamda zayıf bir görünüm sergiliyor.
14 aydır süregelen düşen kanal formasyonu içinde hareket eden hissede, kanal üst bandı 34,90 TL, alt bandı ise 22,90 TL seviyesinde bulunuyor. Teknik analistler, bu kanalın henüz kırılmadığını ve yön arayışının sürdüğünü vurguluyor.
Ortalama fiyatlar ve teknik seviyeler yatırımcıyı uyarıyor
Hissenin önemli ortalamaları düşüş trendini destekler nitelikte:
-
10 günlük ortalama: 27,86 TL
-
20 günlük ortalama: 28,59 TL
-
50 günlük ortalama: 30,93 TL
-
100 günlük ortalama: 34,72 TL
-
200 günlük ortalama: 41,42 TL
Bu seviyelerin altında kalan fiyatlama, kısa vadede teknik tepki alımlarının sınırlı kalabileceğini gösteriyor. Özellikle 200 günlük ortalamanın oldukça uzağında seyreden fiyat, uzun vadeli yatırımcıları temkinli olmaya zorluyor.
F/K ve PD/DD oranları hâlâ yüksek, bilanço karı yarı yarıya azaldı
Kontrolmatik’in fiyat kazanç (F/K) oranı son bir yılda 26,51 ile 84,28 arasında dalgalanırken, güncel oran 64,78 olarak açıklandı. Bu seviye, sektör ortalamalarının üzerinde ve yatırımcılar için pahalı algısına neden olabiliyor. Şirketin piyasa/defter değeri (PD/DD) ise 3,99 seviyesinde.
2024 yılı sonu itibarıyla yayımlanan bilanço, kar rakamlarında ciddi bir düşüş olduğunu gösteriyor. 2023 yılında 622 milyon TL net kar açıklayan Kontrolmatik, 2024’te bu rakamı 273 milyon TL’ye düşürdü. Bu da yıllık bazda %56’lık bir azalma anlamına geliyor. Çeyreklik bazda ise şirket 656 milyon TL zarar açıkladı.
Hasılatta %73’lük artış yaşanmasına rağmen, özkaynaklarda %12’lik gerileme dikkat çekiyor. Esas faaliyet karı %8 artarken, FAVÖK kaleminde %148 artış yaşanması, operasyonel verimliliğin hala yüksek olduğunu gösteriyor. Ancak bu olumlu tabloya rağmen net karlılıktaki düşüş yatırımcılar nezdinde güveni zedeleyebilir.
Yeni hedef fiyat 60 TL, tavsiye: TUT
Deniz Yatırım, KONTR hissesi için daha önce verdiği 64 TL’lik hedef fiyatı 60 TL’ye çekti ve tavsiyesini “TUT” olarak güncelledi. Bu hedef, mevcut fiyat olan 27,30 TL’ye göre %119,78’lik bir prim potansiyeline işaret ediyor. Ancak bu hedefin gerçekleşmesi için hem teknik görünümün hem de temel göstergelerin iyileşmesi gerektiği belirtiliyor.
Takas verileri kurumsal pozisyonları ortaya koyuyor
Son bir aylık takas verilerine göre hissede bazı kurumların pozisyon değişiklikleri dikkat çekiyor. Özellikle alım tarafında bireysel yatırımcıların yerini kurumsal yatırımcılar alırken, satış tarafında ise yerli aracı kurumların ağırlığı görülüyor. Bu veriler, profesyonel yatırımcıların hisseyi orta vadede pozitif değerlendirdiğini gösterse de, hâlihazırdaki teknik baskı bu iyimserliği sınırlayabilir.
Sonuç: Bekle-gör politikası öne çıkıyor
KONTR hissesi, güçlü büyüme hikayesi ve artan cirosuna rağmen ciddi bir değer kaybı yaşamış durumda. Teknik olarak düşen kanal kırılmadıkça yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Temel tarafta ise net kar düşüşü, yatırımcıların dikkatli olmasını gerektiriyor. Bu nedenle kısa vadeli işlemlerde dikkatli olunması, uzun vadeli yatırımcıların ise mali tabloları ve sektörel gelişmeleri yakından izlemesi öneriliyor.
Yasal Uyarı:
Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararları, müşteri ile yetkili kuruluşlar arasında yapılacak sözleşmelere dayanmalıdır. Burada yer alan yorumlar, kişisel görüşlerdir ve yatırım önerisi ya da getiri garantisi olarak değerlendirilmemelidir. Bilgilere dayanarak yapılan işlemler, beklentilerinizi karşılamayabilir. Veriler güvenilir kaynaklardan alınmıştır ancak doğruluğu garanti edilemez ve değiştirilebilir. Oluşabilecek hatalardan sitemiz sorumlu değildir.
